Dagens Nyheter publicerar idag ett utdrag ur den kommande boken ”Det stora bankrånet” som handlar om finanskriser. I artikeln riktas kritik mot Swedbank Roburs förvaltning av fonder och Swedbank Roburs fondavgifter.

- När det gäller avgifter så ligger Swedbank Robur på samma nivå som våra konkurrenter, i vissa fall under. Vår ambition är att erbjuda ett attraktivt helhetserbjudande till våra kunder och vi erbjuder därför många olika produkter som passar olika kunder beroende på deras egen vilja att vara aktiva eller ej. Vi redovisar alltid öppet den avgift som kunden betalar för fonderna. Vi redovisar även tydligt hur varje fond har presterat mot relevanta index. Avgifterna måste ses utifrån den totala service våra kunder erbjuds via Internet, telefonbank och Swedbank och Sparbankernas kontorsnät, säger Pär Bäckman, informationschef Swedbank Robur.

Artikelförfattaren är kritisk till avkastningen för Swedbank Roburs fonder och skriver bland annat att den som köpte Roburfonder våren 1999 hade tio år senare, med några få undantag, mindre pengar än från början.

- Vi har upplevt två kraftiga konjunkturnedgångar de senaste tio åren och detta påverkade självklart fondernas avkastning. Det är dock viktigt att titta på aktuella siffror, inte bara hur det såg ut fram till förra våren. Vi är mitt inne i en återhämtning efter den senaste krisen vilket visar sig tydligt i avkastningen för fonderna fram till dagens datum. Tittar man på historiken under de senaste tio åren, för de fonder som har funnits så länge, så ser man att den genomsnittliga absoluta avkastningen för alla fonder är + 58.16 procent*. Av totalt 76 fonder är det 18 stycken som har haft en negativ avkastning de senaste tio åren*. Contura, som nämns i artikeln, är en av de fonder som haft en negativ avkastning under denna period men det går inte att bara titta på en fond när man gör sin bedömning av ett fondbolag. Rysslandsfonden och Östeuropafonden har under samma tidsperiod gett spararna en absolut avkastning på 744 respektive 272 procent*, säger Pär Bäckman.

Aktiv förvaltning parerar nedgångar
Artikelförfattaren skriver vidare att Swedbank Roburs aktivt förvaltade fonder inte är tillräckligt aktiva och att avgifterna således är för höga.

- Vi erbjuder våra kunder både indexfonder och aktivt förvaltade fonder. Vi har fyra stycken indexfonder och omkring 100 aktivt förvaltade fonder. När det gäller de aktivt förvaltade fonderna har vi en investeringsprocess där vi tar väl definierade avvikelser från benchmark. Vi tar hellre många små avvikelser än få stora. Det ingår i förvaltarnas uppdrag att ständigt bedöma hur stor risk man är beredd att ta i en fond. I lägen med kraftig nedgång i konjunkturen har förvaltarna möjlighet att parera nedgångarna genom att minska risken.  Den förvaltningsmodellen bygger på långsiktighet och risken varierar över året beroende på hur starkt vi känner för våra positioner, säger Pär Bäckman.

Vi har ingen anledning att vara missnöjda med vår förvaltning. Våra fonder har en mycket bra rating hos Morningstar och vår förvaltning rankas bäst bland storbankerna. Swedbank Robur har dessutom för tredje året i rad utsetts till Nordens bästa fondförvaltare av det internationella analysföretaget Lipper, vilket är ett tydligt kvitto på att vi har den höga kompetens som krävs av en fondförvaltare, avslutar Pär Bäckman.

* Källa: www.morningstar.se. Tidsperiod: 1999-10-23 – 2009-10-23